Небезпечна рівновага
Член Ради НБУ Василь Горбаль вважає, що інформаційної кампанії вистачить для обвалу будь-якого банкуПротягом останніх кількох місяців український фінансовий ринок лихоманить. На готівковому і міжбанківському ринках долар за місяць подорожчав на 20%. Рада Нацбанку розширила прогнозний коридор офіційного курсу на 2008 рік з 4,6075-5,0925 до 4,554-5,346 UAH/USD. Кредитні ставки зростають. НБУ маєнамір увести в Промінвестбанку тимчасову адміністрацію і наклав мораторійна видачу банком вкладів.
Джерело проблем вітчизняних фінустанов - світовафінансова криза?
- Передумови для зниження ліквідності комерційних банків намітилися давно.У 2006-2007 роках багато банків надто активно нарощували обсяги споживчогокредитування, які за термінами і валютою не мали адекватних джерелфінансування. Витримувати такі темпи зростання довгий час для банківськоїсистеми небезпечно. Збільшення зовнішнього боргу комерційних банків такомпаній і торішні темпи зростання споживчих кредитів практично збігаються,тобто левову частку залучених за кордоном ресурсів банки спрямовували наспоживкредитування. Виник перекіс у фінансуванні економіки країни: часткабанківських позик реальному сектору в загальному кредитному портфеліукраїнських фінустанов значно зменшилася порівняно з показниками 2003-2005-го. В умовах бурхливого зростання кредитування населення у банківнакопичився дефіцит довгострокової ліквідності. Уряд і НБУ постфактумспробували сповільнити темпи зростання споживкредитування, але його маховикуже було запущено. До того ж наприкінці 2007-го - на початку 2008-го доУкраїни докотився відгомін світової фінансової кризи, зовнішнє фінансуванняі, що ще гірше, зовнішнє рефінансування стали практично неможливими.
Водночас необхідність обслуговування і погашення зовнішнього боргу в умовахдефіциту торговельного сальдо України стала чинником додатковогонавантаження на курс гривні. Певну роль у значних коливаннях долара наготівковому та міжбанківському ринках відіграли психологічні особливостінаселення. Поки що українці не сприймають багатослівних розмірковувань профінанси, а дуже добре додумують їх, найчастіше роблячи протилежні почутимрекомендаціям висновки. Наші співгромадяни легко піддаються паніці.Приміром, у 2004 році після заяв деяких політиків про можливий обвалукраїнської банківської системи люди масово кинулися знімати гроші зрозрахункових рахунків і депозитів, хоча реальних передумов для проблем уфінсекторі не було.
Саме тому інформаційної кампанії рейдерів проти Промінвестбанку виявилосядостатньо, щоб похитнути один із найбільших банків країни?
- Так, причому основний удар проти Промінвестбанку був спрямований насхідний регіон. З погляду нападників це була абсолютно правильна стратегія:у Донецьку знаходяться дирекція банку і основна клієнтура. Ситуацію навколоПромінвесту створено штучно, але її наслідки можна було спрогнозуватидавно: інформаційні атаки на ПІБ відбуваються не перший день, однак йогокерівництво практично не реагувало на них. Промінвест - надто закритийбанк, не є членом Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, не входить доАсоціації українських банків. А прозорість банку - одна зі складових йогонадійності.
Отже, достатньо розпочати інформаційну кампанію проти будь-якого банку вУкраїні, і він впаде? Як банкам протистояти рейдерам?
- По суті, так. У 2004 році на Аваль чинилася схожа атака: фінустановіпрогнозували швидке банкрутство, людей закликали знімати гроші з рахунків.Уже тоді стало зрозуміло: без втручання НБУ банк справді може закритися.Роль Нацбанку в таких ситуаціях величезна, і Промінвестбанку пощастило, щорегулятор вчасно вирішив його підтримати, виділивши досить велику сумурефінансування.
Коли ліквідність українського банківського ринку повернеться до рівнясередини 2007-го?
- Зараз ліквідність українського ринку нижча, ніж у європейських країнах,але за динамікою вища, ніж на азійських ринках. Думаю, що проблема не вліквідності банківської системи, а в рівні довіри до неї. Один із реальнихкроків зі зміцнення довіри до фінансових компаній - забезпеченнядоступності комерційних банків до джерел рефінансування. Про те, якрозвиватиметься ринок, ми судитимемо за результатами тендерів НБУ в жовтніта листопаді: скільки банків візьмуть у них участь, чи пом'якшить НБУ умовиотримання коштів на рефінансування, чи задовольнить усі заявки тощо.
Які ризики зараз найбільше загрожують українським банкам - внутрішні чизовнішні?
- На тлі зовнішніх криз загострилися і наші внутрішні слабості. Зовнішнійчинник активний, вимагає погашення наших кредитних зобов'язань, авнутрішній - ажіотажний, робить нестабільним одне з основних джерелфондування - вклади населення. Усі банки в Україні, навіть системні,займаються заощадженням коштів українців, і будь-яка паніка населення можеболяче вдарити по фінансовій системі країни. У цій ситуації доцільнопідвищити суму, яку відшкодовує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, з50 тис. грн до 100-200 тис. грн.
Світова фінансова криза засвідчила: навіть найвищі кредитні рейтинги,присвоєні західним міжнародним банкам, не означають їхньої фінансовоїнадійності...
- Думаю, наші банки надійні: український ринок надто зарегульованийНацбанком. Величезна кількість різних нормативів навіть знижує можливістькредитування банками реального сектору: зараз малий і середній бізнес неможе залучати кредити, оскільки у банківській класифікації є ненадійнимпозичальником. Крім того, наша банківська система не така велика щодо ВВП,як банківські системи інших європейських країн, тому її складнішепохитнути.
Чи здатний НБУ націоналізувати вітчизняні банки у разі виникнення в нихсерйозних проблем із ліквідністю, як це сталося в Європі та США?
- Думаю, до цього не дійде. До того ж НБУ кілька разів намагався займатисясанацією проблемних фінустанов, був тимчасовим адміністратором, однак жоденкомерційний банк після його втручання не вижив. Якщо одна з великих абосередніх українських фінустанов справді збанкрутує, її, найімовірніше,викупить іноземна фінансова група - наш ринок, як і раніше, цікавийзакордонним банкам.
Як довго долар коштуватиме 5,5-5,7 грн?
- Точних термінів не назву, але впевнений: НБУ обов'язково втрутиться вкурсоутворення. Свого часу система міжбанківського ринку була задумана зурахуванням того, що НБУ буде її невід'ємним учасником. Потім за розмовамипро перехід до гнучкого курсу, конвертованої валюти ми прийшли до того, щоринку так і не створили, а великий гравець перестав бути маркет-мейкером.На сьогодні український міжбанківський валютний ринок не можна назватиповноцінним, а отже, курсові стрибки відбуватимуться постійно.
Наталія ГУЗЕНКО
Контракти 2008.10.16 15:48
http://kontrakty.com.ua/show/ukr/article/45/41200811061.html
Версія для друку
